RESUMEN: ¿Cómo se aplica la reinversión de dividendos para acceder a la tarifa reducida del Convenio Colombia-España? Las empresas colombianas que distribuyen dividendos a socios o accionistas residentes en España deben tener en cuenta una precisión importante para aplicar el beneficio previsto en el Convenio de Doble Imposición entre ambos países. La reinversión exigida para acceder a la tarifa reducida no comprende la totalidad de los dividendos distribuidos, sino únicamente la parte vinculada al impuesto adicional sobre dividendos, bajo las condiciones establecidas en el Protocolo del Convenio.
La distribución de dividendos a inversionistas extranjeros puede generar dudas sobre el alcance de las obligaciones tributarias, especialmente cuando existen convenios internacionales que establecen tratamientos preferenciales para evitar la doble imposición.
Una de esas inquietudes se relaciona con los dividendos que reciben residentes fiscales en España provenientes de utilidades que no estuvieron gravadas en cabeza de la sociedad colombiana. En estos casos, el Convenio entre Colombia y España contempla una condición de reinversión para acceder a una tarifa reducida, pero ¿esa obligación debe calcularse sobre el total de los dividendos o solamente sobre una parte?
La DIAN reconsideró su interpretación anterior y precisó el alcance de este requisito. La decisión tiene importancia para las sociedades colombianas que distribuyen utilidades a inversionistas españoles y necesitan determinar correctamente el monto que debe permanecer invertido en el país.
La reinversión exigida por el Convenio de Doble Imposición entre Colombia y España no comprende el 65 % de la totalidad de los dividendos distribuidos. Según la DIAN, debe recaer exclusivamente sobre la parte vinculada al impuesto adicional sobre dividendos previsto en el artículo 245 del Estatuto Tributario, siempre que corresponda al supuesto regulado por el Protocolo y se mantenga invertida durante al menos tres años.
¿Qué cambió en la interpretación de la DIAN sobre la reinversión de dividendos?
La discusión se originó en la interpretación del requisito previsto en el numeral 2 de la sección VI adicional al artículo 10 del Protocolo del Convenio entre Colombia y España.
La interpretación anterior, expuesta en un oficio de 2012, entendía que para acceder a la tarifa reducida era necesario reinvertir el 65 % de los dividendos distribuidos. Sin embargo, esta lectura fue cuestionada porque, según el solicitante, el texto del Convenio no establecía que la obligación recayera sobre esa proporción de la distribución total.
Al revisar el asunto, la DIAN concluyó que la expresión «dicha parte», utilizada en el Protocolo, tiene un alcance específico: se refiere al componente correspondiente al impuesto adicional sobre dividendos y no al valor total entregado al accionista.
Con esta precisión, la entidad reconsideró el criterio anterior y delimitó la obligación de reinversión.
¿Qué dividendos están sujetos a la condición de reinversión?
Para comprender el alcance de la decisión es necesario distinguir las dos categorías de dividendos que contemplaba la legislación colombiana en 2005, año en que se suscribió el Convenio entre Colombia y España.
De acuerdo con los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario, existían dos situaciones:
- Dividendos provenientes de utilidades gravadas en cabeza de la sociedad: correspondían a utilidades que ya habían pagado impuesto sobre la renta en la sociedad y que constituían ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional para el socio o accionista.
- Dividendos provenientes de utilidades no gravadas en cabeza de la sociedad: correspondían a utilidades que no habían sido sometidas a imposición en la sociedad y que, por tanto, estaban gravadas en cabeza del beneficiario.
La diferencia es determinante porque el Protocolo del Convenio no establece la condición especial de reinversión para todas las distribuciones de dividendos.
La regla se refiere exclusivamente a los dividendos provenientes de utilidades no gravadas en cabeza de la sociedad colombiana, sometidos al impuesto adicional previsto en el parágrafo 1 del artículo 245 del Estatuto Tributario.
Por consiguiente, los dividendos provenientes de utilidades que ya fueron gravadas en cabeza de la sociedad no quedan comprendidos en este supuesto particular.
¿La reinversión debe hacerse sobre el 65 % de todos los dividendos?
No. La DIAN precisó que el porcentaje no debe interpretarse como una obligación de reinvertir el 65 % de la totalidad de los dividendos distribuidos.
La clave está en la expresión «dicha parte», contenida en el Protocolo. Su referencia corresponde al componente asociado al impuesto adicional sobre dividendos, que para el régimen tributario vigente en 2005 equivalía al 35 %.
En consecuencia, bajo ese esquema histórico, la reducción de la tarifa al 0 % estaba condicionada a que el monto equivalente a ese impuesto adicional fuera reinvertido en la misma actividad productora en Colombia durante un período no inferior a tres años.
Esta interpretación también se fundamenta en las reglas de interpretación de los tratados internacionales contempladas en el artículo 31 de la Convención de Viena sobre el Derecho de los Tratados. La disposición debe entenderse atendiendo al sentido ordinario de sus términos, su contexto y la finalidad del acuerdo.
La precisión evita extender el requisito de reinversión a recursos que no corresponden al componente tributario al que hace referencia el Protocolo.
¿Qué ocurre con los dividendos distribuidos bajo las reglas tributarias actuales?
La DIAN también examinó los cambios que ha experimentado el régimen colombiano de tributación de dividendos desde la firma del Convenio.
Las reformas introducidas por las leyes 1819 de 2016, 2010 de 2019 y 2277 de 2022 modificaron sustancialmente la estructura del impuesto, particularmente en las tarifas y en la integración de la tributación entre la sociedad y el accionista.
Sin embargo, estos cambios no eliminan la aplicación de la regla prevista en el Protocolo. El documento señala que este mantiene la referencia a la tarifa especial del artículo 245 del Estatuto Tributario o a sus modificaciones posteriores.
Esto significa que la aplicación del beneficio debe adaptarse a la legislación interna vigente para el período correspondiente, sin perder de vista el criterio que delimita la obligación: la reinversión se relaciona con el componente del dividendo sometido a imposición adicional en cabeza del no residente, no con el valor total de la distribución.
Por tanto, no debe trasladarse automáticamente el porcentaje histórico del 35 % a las distribuciones actuales. Es necesario identificar la tarifa especial aplicable en el momento de la distribución o causación correspondiente y determinar el componente sobre el cual opera el beneficio.
¿Qué condiciones deben cumplirse para acceder a la tarifa reducida?
La interpretación precisada por la DIAN permite identificar las condiciones centrales para aplicar el tratamiento previsto en el Protocolo:
- Que los dividendos sean distribuidos a residentes en España.
- Que provengan de utilidades exentas del impuesto sobre la renta en cabeza de la sociedad colombiana, conforme al supuesto contemplado en el Protocolo.
- Que exista un componente sometido al impuesto adicional sobre dividendos al que se refiere el artículo 245 del Estatuto Tributario.
- Que la parte correspondiente a ese componente tributario sea reinvertida en la misma actividad productora en Colombia.
- Que la inversión se mantenga durante un período no inferior a tres años.
El cumplimiento de estas condiciones debe analizarse considerando el régimen tributario aplicable al período de distribución o causación. La precisión doctrinal no supone que cualquier dividendo pagado a un residente español pueda acceder automáticamente a la tarifa reducida.
La reconsideración de la DIAN aporta claridad sobre una condición que puede tener efectos importantes en la tributación internacional de las sociedades colombianas con inversionistas españoles. La reinversión no debe calcularse sobre la totalidad de los dividendos, sino sobre el componente relacionado con el impuesto adicional al que remite el Protocolo.
Para las empresas, el aspecto fundamental será identificar el origen de las utilidades, establecer si existe imposición adicional y documentar la reinversión en la misma actividad productora durante el término exigido. Esta distinción permite aplicar el Convenio con mayor precisión y evita extender una obligación tributaria más allá de lo previsto en el acuerdo internacional.
Ver a continuación concepto DIAN sobre: ¿Cómo se aplica la reinversión de dividendos para acceder a la tarifa reducida del Convenio Colombia-España?
CONCEPTO DIAN 15313 int 1605
(septiembre 1 de 2026)
Unidad Informática de Doctrina
Área del Derecho Tributario
Banco de Datos Otros Temas
Descriptores Tema: Tributación Internacional
Descriptores: Retención en la fuente a título de dividendos
Convenio de Doble Imposición con el Reino de España
Fuentes Formales Artículo 10 del Convenio de Doble Imposición con el Reino de España
Artículos 48, 49, 240 y 245 del Estatuto Tributario
Extracto:
1. Este Despacho es competente para absolver las peticiones de reconsideración de conceptos expedidos por la Subdirección de Normativa y Doctrina[1].
A. Solicitud de reconsideración.
2. Mediante la solicitud de reconsideración en referencia el peticionario solicita revisar el criterio expuesto en el Oficio 48261 del 31 de julio de 2012, mediante el cual se analizó la aplicación del artículo 10 del Convenio entre el Reino de España y la República de Colombia para evitar la doble imposición y prevenir la evasión fiscal en materia de impuestos sobre la renta, así como el numeral 2 de su Protocolo, respecto de la tarifa aplicable a los dividendos o participaciones distribuidos a residentes en España provenientes de utilidades exentas del impuesto sobre la renta en cabeza de la sociedad colombiana.
3. En particular, el solicitante cuestiona la interpretación conforme a la cual la aplicación de la tarifa reducida prevista en el Protocolo implicaría la reinversión del sesenta y cinco por ciento (65%) de los dividendos distribuidos, al considerar que dicha conclusión no se desprende del texto del Convenio ni de su Protocolo.
4. En ese sentido, se solicita reconsiderar el alcance del requisito de reinversión previsto en el literal a) del numeral 2 del Protocolo del artículo 10 del Convenio, a fin de determinar si la exigencia de reinversión recae sobre el sesenta y cinco por ciento (65%) de los dividendos distribuidos o, por el contrario, únicamente sobre la parte correspondiente al impuesto adicional sobre dividendos a que se refiere el parágrafo 1 del artículo 245 del Estatuto Tributario, a saber sobre el treinta y cinco por ciento (35%).
B. El análisis de la solicitud.
5. El artículo 10 del Convenio suscrito entre la República de Colombia y el Reino de España regula la distribución de la potestad tributaria entre Estados contratantes para las rentas provenientes de distribución de dividendos. A su vez, el numeral 2 de la sección VI Ad. al artículo 10 del Protocolo establece, para el caso colombiano, reglas y condiciones específicas para la aplicación del tratamiento tributario previsto en este artículo.
6. En particular, el literal a) del numeral 2 del Protocolo dispone: «…la parte correspondiente al 35 por ciento mencionado en el citado artículo se verá reducida según el apartado 2b) del artículo 10 cuando los dividendos y utilidades repartidos a no residentes en Colombia procedan de utilidades exentas del impuesto sobre la renta en cabeza de la sociedad y siempre que dicha parte se invierta en la misma actividad productora en Colombia durante un término no inferior a tres años.»
7. Para analizar el alcance del Protocolo del Convenio, resulta necesario partir del régimen de tributación de dividendos vigente en Colombia para el año 2005, conforme a lo dispuesto en los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario. La referencia al año 2005 se hace pues fue en ese año en el que dicho convenio fue firmado.
8. Para empezar, debe precisarse que para el año 2005 ya los dividendos o participaciones distribuidos por sociedades nacionales se clasificaban en dos categorías en la normatividad tributaria: (i) aquellos provenientes de utilidades que ya habían sido gravadas con el impuesto sobre la renta en cabeza de la sociedad, los cuales constituían ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional para el socio o accionista; y (ii) aquellos provenientes de utilidades que no habían sido sometidas a imposición en cabeza de la sociedad, los cuales se encontraban gravados en cabeza del beneficiario.
9. En relación con esta segunda categoría, el parágrafo 1 del artículo 245 del Estatuto Tributario establecía un impuesto adicional sobre los dividendos o participaciones distribuidos a no residentes, a la tarifa del treinta y cinco por ciento (35%) vigente para la época.
10. En consecuencia, el sistema colombiano distinguía y sigue distinguiendo los dividendos no gravados, que no generan imposición adicional, y dividendos gravados, sometidos al impuesto del artículo 245 ibidem.
11. Ahora bien, respecto al alcance del Protocolo del Convenio Colombia – España, el artículo 10 del Convenio suscrito entre la República de Colombia y el Reino de España regula la distribución de la potestad tributaria respecto de los dividendos, mientras que el numeral 2 de la sección VI Ad. del Protocolo establece reglas específicas para el caso colombiano.
12. En particular, como se citó arriba, el literal a) del numeral 2 del Protocolo dispone:
«…la parte correspondiente al 35 por ciento mencionado en el citado artículo se verá reducida (…) cuando los dividendos (…) procedan de utilidades exentas (…) y siempre que dicha parte se invierta (…) durante un término no inferior a tres años.». De la lectura literal de esta disposición se observa que la reducción de la tarifa se condiciona a la reinversión de «dicha parte», expresión que remite de manera directa a «la parte correspondiente al 35 por ciento mencionado en el citado artículo».
13. Nótese que, en el contexto del régimen tributario vigente en 2005, dicha referencia corresponde al impuesto adicional sobre dividendos previsto en el parágrafo 1 del artículo 245 del Estatuto Tributario, aplicable exclusivamente a los dividendos provenientes de utilidades no gravadas en cabeza de la sociedad.
14. En consecuencia, el supuesto de hecho previsto en el Protocolo se refiere exclusivamente a los dividendos provenientes de utilidades no gravadas en cabeza de la sociedad, esto es, aquellos sometidos al impuesto adicional del artículo 245 del Estatuto Tributario.
15. Por el contrario, los dividendos provenientes de utilidades ya gravadas en cabeza de la sociedad, en los términos de los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario, no encuadran en el supuesto regulado por el Protocolo.
16. Precisado lo anterior, la exigencia de reinversión prevista en el Protocolo debe analizarse a partir de la expresión «dicha parte», la cual, conforme a su sentido ordinario, únicamente puede referirse al componente del dividendo equivalente al impuesto adicional, a saber, en 2005 del treinta y cinco por ciento (35%).
17. En este sentido, conforme al artículo 31 de la Convención de Viena sobre el Derecho de los Tratados, las disposiciones deben interpretarse de buena fe conforme al sentido ordinario de los términos empleados, en su contexto y teniendo en cuenta su objeto y finalidad. Bajo este criterio, la expresión «dicha parte» no puede entenderse referida al dividendo en su integridad, sino únicamente a la parte correspondiente al impuesto adicional previsto en la legislación interna colombiana dispuesto en el parágrafo 1 del artículo 245 del Estatuto Tributario.
18. Así, en el contexto normativo vigente para el año 2005, la aplicación del Protocolo del Convenio implicaba que, tratándose de dividendos distribuidos a residentes en España provenientes de utilidades no gravadas en cabeza de la sociedad, sometidos al impuesto adicional del treinta y cinco por ciento (35%) previsto en el parágrafo 1 del artículo 245 del Estatuto Tributario, la reducción de la tarifa a cero por ciento (0%) procedía únicamente respecto de dicho componente, siempre que el monto equivalente a ese impuesto fuera efectivamente reinvertido en la misma actividad productora en Colombia durante un término no inferior a tres (3) años.
19. Bajo el régimen actual de tributación de dividendos, modificado sustancialmente por las Leyes 1819 de 2016, 2010 de 2019 y 2277 de 2022, la estructura del impuesto sobre dividendos difiere del esquema vigente en 2005, particularmente en lo relativo a las tarifas y a la forma de integración entre la tributación a nivel societario y del accionista.
20. No obstante, el Protocolo del Convenio mantiene su referencia a la «tarifa especial (…) del artículo 245 del Estatuto Tributario o sus modificaciones posteriores», lo cual implica que su aplicación debe adaptarse dinámicamente a la normativa interna vigente, conservando la lógica según la cual el beneficio se predica del componente del dividendo sometido a imposición adicional en cabeza del no residente, y no del monto total del dividendo distribuido.
C. CONCLUSIÓN Y DECISIÓN
21. Por lo expuesto, este Despacho reconsidera el criterio expuesto en el Oficio DIAN No. 48261 del 31 de julio de 2012, en el sentido de precisar que el requisito de reinversión previsto en el literal a) del numeral 2 de la sección VI Ad. al artículo 10 del Protocolo del Convenio entre la República de Colombia y el Reino de España no recae sobre el sesenta y cinco por ciento (65%) de los dividendos distribuidos.
22. Se precisa, además, que el análisis debe partir del régimen interno vigente en 2005, conforme al cual era necesario distinguir entre: (i) dividendos provenientes de utilidades ya gravadas en cabeza de la sociedad, supuesto en el que no se activa la regla especial del Protocolo; y (ii) dividendos provenientes de utilidades no gravadas en cabeza de la sociedad, caso en el cual sí opera la remisión al parágrafo 1 del artículo 245 del Estatuto Tributario.
23. En consecuencia, cuando se trate de esta segunda hipótesis, la exigencia de reinversión debe entenderse referida exclusivamente a la parte del dividendo vinculada a la tarifa especial prevista en el parágrafo 1 del artículo 245 del Estatuto Tributario, vigente para la época de la distribución o causación correspondiente.
24. En los anteriores términos se absuelve su petición y se recuerda que la normativa, jurisprudencia y doctrina en materia tributaria, aduanera y de fiscalización cambiaria, en lo de competencia de esta Entidad, puede consultarse en el normograma DIAN: https://normograma.dian.gov.co/dian/.
NOTAS DE PIE DE PÁGINA:
1. Cfr. numeral 20 del artículo 55 del Decreto 1742 de 2020.
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